Perbezaan Antara ROE Dan ROA

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 08:40

ROE vs ROA

ROE dan ROA adalah dua petunjuk prestasi kewangan syarikat. Terdapat banyak petunjuk untuk membantu mencari kesihatan kewangan syarikat dan juga keuntungannya. Betapa menguntungkan syarikat, selalu dibandingkan dengan asetnya. Penyata kewangan syarikat adalah gambaran kedudukan kewangan dan prestasi operasi. Dua petunjuk yang biasanya digunakan untuk menilai keuntungan syarikat adalah ROA dan ROE. Oleh kerana keduanya mengukur pulangan pelaburan, banyak yang bingung tentang apa perbezaan antara ROE dan ROA. Namun, jika dilihat lebih dekat, seseorang dapat melihat perbezaan mereka dan juga mendapat gambaran yang lebih jelas mengenai prestasi syarikat.

ROE

Ia adalah Return on Equity, jadi keuntungan bersih dibahagikan dengan jumlah ekuiti. Hasilnya dinyatakan dalam bentuk peratusan sehingga anda tahu berapa jangkaan pulangan pelaburan tetap dalam syarikat berdasarkan prestasi masa lalu. Di antara semua petunjuk yang digunakan untuk menilai prestasi syarikat mana pun, ROE mungkin yang paling penting. Ini pada dasarnya menceritakan seberapa berkesan syarikat menggunakan wang pemegang saham.

ROE = Pendapatan bersih tahunan / rata-rata ekuiti pemegang saham

ROA

Ini dipanggil pulangan aset dan di sini keuntungan bersih dibahagikan dengan aset. Ini adalah ukuran seberapa cekap syarikat menggunakan asetnya. Jelas bahawa semakin tinggi nisbah ini, semakin baik prestasi syarikat seperti aset yang sama, jika syarikat memperoleh keuntungan yang lebih baik, jelas ia berkinerja lebih efisien. Oleh itu, jika aset tetap sama, seperti syarikat pembuatan dengan kilang, kilang dan mesin yang sama, dan keuntungan meningkat, ROA akan meningkat yang menunjukkan prestasi yang jauh lebih baik. Nisbah ROA juga memberitahu betapa berintensif modal syarikat. ROA rendah dengan aset besar menunjukkan penggunaan aset yang buruk oleh syarikat.

Perbezaan antara ROE dan ROA

Satu perbezaan utama antara ROE dan ROA adalah hutang. Sekiranya tidak ada hutang, ekuiti pemegang saham dan jumlah aset syarikat akan sama. Ini bermaksud bahawa dalam senario ini, ROE dan ROA akan sama. Sekarang jika syarikat memutuskan untuk mengambil pinjaman, ROE akan menjadi lebih besar daripada ROA. ROE yang lebih tinggi tidak selalu menjadi petunjuk prestasi syarikat yang mengagumkan. Dalam hal ini, ROA adalah petunjuk yang lebih baik untuk prestasi kewangan syarikat.

Adalah bijaksana untuk melihat ROE dan ROA untuk membuat kesimpulan mengenai kesihatan kewangan dan prestasi syarikat. Kedua-duanya memberikan perspektif yang berbeza, tetapi apabila hasil dari keduanya digabungkan, mereka memberikan gambaran yang jelas tentang keberkesanan pengurusan organisasi mana pun. Dengan ROA yang tinggi dan hutang yang dapat dikendalikan, jika ROE juga tinggi ini bermakna syarikat itu menjana keuntungan yang lumayan dengan menggunakan wang pemegang saham. Tetapi jika ROA rendah dan terdapat hutang besar yang dibawa oleh syarikat, ROE yang tinggi hanya boleh menjadi angka yang mengelirukan.