Perbezaan Antara ROA Dan ROI

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 08:40

Perbezaan Utama - ROA vs ROI

Pelabur selalu berusaha untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi untuk pelaburan mereka dan sering membandingkan pilihan pelaburan dan syarikat untuk dilaburkan. Syarikat ingin membuat keuntungan yang lebih tinggi dengan kecekapan yang lebih besar untuk stabil dan mewujudkan nilai pemegang saham. Terdapat sebilangan pilihan penilaian pelaburan yang boleh dipilih oleh pelabur dan perniagaan untuk menilai kemungkinan menghasilkan pulangan. ROA dan ROI adalah dua langkah penting yang dapat digunakan dalam latihan ini. ROA (Return On Assets) menghitung berapa banyak pendapatan yang dihasilkan sebagai bahagian aset sementara ROI (Return On Investment) mengukur penjanaan pendapatan berbanding pelaburan. Ini adalah perbezaan utama antara ROA dan ROI.

KANDUNGAN

1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama

2. Apa itu ROA

3. Apa itu ROI

4. Perbandingan Berdampingan - ROA vs ROI

5. Ringkasan

Apa itu ROA?

ROA (Return on Assets) menunjukkan betapa menguntungkan syarikat berbanding dengan jumlah asetnya dengan tujuan untuk membuat keuntungan. Semakin tinggi pulangannya, semakin cekap pengurusan menggunakan asas asetnya. Nisbah ROA dikira dengan membandingkan pendapatan bersih dengan jumlah aset purata, dan dinyatakan sebagai peratusan.

ROA = Pendapatan bersih / Jumlah Aset Purata

Pendapatan bersih

Pendapatan bersih adalah keuntungan yang ada untuk pemegang saham syarikat setelah pembayaran cukai. Oleh itu, ia juga disebut sebagai Untung Selepas Pajak (PAT) atau Pendapatan Bersih. Dengan kata lain, ini adalah garis bawah dalam penyata pendapatan.

Jumlah Aset Purata

Jumlah aset terdiri daripada aset semasa dan aset tidak semasa. Rata-rata dipertimbangkan di sini dan bukannya membuka atau menutup aset untuk memberikan ketepatan yang meningkat.

ROA adalah nisbah penting untuk mengukur keberkesanan pengagihan sumber dana dalam syarikat. Pengambil keputusan mesti mempertimbangkan pelbagai pilihan pelaburan sebelum melabur dan perlu memastikan bahawa mereka menyedari kos dan faedah yang berkaitan. Sekiranya pelaburan yang lebih menjanjikan dibuat, asas aset dapat digunakan dengan berkesan; dengan itu, ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.

ROA boleh dibandingkan dengan kadar faedah yang dibayar atas hutang. Iaitu, jika syarikat menghasilkan ROA lebih tinggi daripada faedah yang dibayar atas pinjaman, ini adalah keadaan yang baik. Begitu juga, ROA juga dapat dibandingkan dengan kos modal syarikat (kos peluang melabur dalam projek atau syarikat) untuk memahami apakah pelaburan itu bermanfaat. Lebih-lebih lagi, penting bagi pelabur untuk bertanya bagaimana ROA syarikat dibandingkan dengan pesaingnya dan rata-rata industri.

Gambar 1: ROA syarikat dalam industri yang sama dapat dibandingkan untuk mengenal pasti keberkesanan prestasi

Sebab untuk ROA yang lebih rendah

Pelaburan yang tidak serasi

Melabur dalam projek yang tidak menggunakan aset dengan berkesan menghasilkan ROA yang lebih rendah

Produktiviti aset yang lebih rendah

Produktiviti adalah tolok ukur output per unit input. Sebilangan aset mungkin tidak dapat menghasilkan output yang dimaksudkan dan ini mungkin disebabkan oleh aset yang lama, usang secara teknikal atau tidak diselenggara dengan betul. Situasi seperti ini menyebabkan produktiviti lebih rendah.

Pembaziran

Pembaziran dalam bentuk bahan mentah, overhead, dan kecacatan produk boleh mengakibatkan penurunan ROA. Pembaziran dapat dikurangkan dengan menggunakan teknik seperti kaedah pengeluaran tanpa lemak untuk menghilangkan aktiviti penambahan nilai

Apa itu ROI?

ROI dapat dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pulangan dari pelaburan. Formula ini sering digunakan oleh para pelabur untuk mengira berapa pulangan yang diterima untuk pelaburan tertentu sebagai bahagian dari jumlah pelaburan yang awalnya. ROI dikira dalam bentuk peratusan seperti di bawah.

ROI = (Keuntungan dari Pelaburan - Kos Pelaburan) / Kos Pelaburan

Contohnya, Investor K membeli saham ekuiti Syarikat D dengan nilai $ 1000 2015. Pada 31.01.2017 saham dijual dengan nilai $ 1300 menghasilkan keuntungan $ 300. Oleh itu ROI dapat dikira sebagai, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI juga membantu membandingkan pulangan dari pelaburan yang berbeza; oleh itu, pelabur boleh memilih mana yang akan dilaburkan sekiranya terdapat dua atau lebih pilihan. Oleh itu, ia berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum membuat pelaburan.

Syarikat juga mengira ROI sebagai petunjuk seberapa baik modal yang dilaburkan digunakan untuk menjana pendapatan.

ROI = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai / Modal Digunakan

ROI dapat diukur secara keseluruhan untuk syarikat dan juga untuk setiap unit penjana keuntungan (unit perniagaan terpisah) dalam hal syarikat yang lebih besar. ROI bahagian seperti itu dapat digunakan sebagai ukuran untuk mengukur jumlah keuntungan yang disumbangkan oleh setiap unit. Berdasarkan ini, ukuran prestasi dapat diputuskan untuk setiap bahagian juga.

Apakah perbezaan antara ROA dan ROI?

Artikel Diff Tengah sebelum Jadual

ROA vs ROI
ROA mengukur keuntungan berbanding aset	ROI mengukur keuntungan berbanding pelaburan
Mengukur
Ini adalah nisbah kecekapan.	Ini adalah nisbah keuntungan.
Formula untuk Pengiraan
ROA = Pendapatan bersih / Jumlah Aset Purata	ROI = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai / Modal Digunakan

Ringkasan - ROA vs ROI

Walaupun terdapat perbezaan antara ROA dan ROI, keduanya adalah dua nisbah utama yang dapat digunakan untuk mengukur pulangan yang dihasilkan sebanding dengan aset dan pelaburan masing-masing. Untuk lebih memahami kegunaannya, mereka harus dibandingkan dengan nisbah tahun-tahun lalu dan syarikat lain dalam industri yang sama. Walaupun keduanya berguna, perlu juga diperhatikan bahawa kedua ROA dan ROI sangat dipengaruhi oleh ukuran aset / pangkalan pelaburan di mana jika aset / asas pelaburan lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah.