Dana Indeks vs Dana Bersama
Salah satu alat pelaburan yang paling menarik hari ini adalah dana bersama. Alasan mereka disebut bersama adalah kerana penyertaan banyak orang yang mengumpulkan banyak wang yang dikendalikan oleh syarikat dengan melabur di syarikat lain di pasaran saham dan juga sekuriti. Berdasarkan pertunjukan masa lalu mereka, orang semakin tertarik dengan dana bersama ini. Dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama ini. Mereka adalah sebahagian kecil dari jumlah dana dan digunakan oleh pengurus portfolio untuk memastikan pulangan dari pasaran.
Dana indeks
Seperti namanya, dana indeks digunakan untuk pengindeksan. Ini bermaksud bahawa bahagian kecil dari dana bersama digunakan untuk memeriksa pulangan dari pelbagai saham yang datang dari pelbagai sektor ekonomi. Pecahan kecil dana bersama disebut dana indeks. Terdapat banyak segmen mana-mana pasaran saham seperti perbankan, IT, logam, perindustrian, infrastruktur, tenaga dan lain-lain dan setiap segmen mempunyai indeksnya sendiri. S&P dan Dow Jones adalah dua syarikat popular yang mengembangkan indeks pasaran.
Dana indeks diuruskan secara pasif kerana pengurus portfolio hanya berusaha meniru indeks daripada membuat andaian dan berusaha memaksimumkan keuntungan. Dana indeks berbeza-beza dan ada yang merangkumi hanya beberapa stok dari pasaran sementara sebahagiannya merangkumi hampir semua stok pasaran. Indeks Wilshire 5000 adalah satu dana indeks yang merangkumi semua saham di pasaran saham AS. S&P small cap 600 adalah dana indeks yang merangkumi saham bernilai sangat kecil yang dianggap sebagai stok pertumbuhan. Oleh kerana dana ini tidak diuruskan secara aktif, yuran pelaburan dana ini juga sangat rendah jika dibandingkan dengan dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Dana bersama
Seperti yang dijelaskan sebelumnya, dana bersama adalah dana yang dikumpulkan oleh sebilangan besar orang yang dilaburkan di pasaran saham oleh sebuah syarikat dan keuntungan yang diperoleh dibahagi di antara anggota dalam bahagian saham yang dipegang oleh mereka. Dalam erti kata sebenarnya, syarikat reksadana adalah orang tengah antara pengguna akhir dan pasaran saham kerana mengenakan yuran untuk kepakaran atau pengetahuan tentang pasaran saham dan memberi keuntungan kepada orang ramai yang memegang sahamnya. Kini terdapat lebih daripada 25,000 dana bersama di dunia yang beroperasi di pasaran saham yang berbeza. Setiap syarikat dana bersama mempunyai dasar dan garis panduan tersendiri yang menentukan arah dan cara pelaburannya. Bergantung pada matlamatnya, mana-mana syarikat dana bersama hanya melabur dalam syarikat yang dianggap sesuai.
Portfolio mana-mana syarikat dana bersama dipelbagaikan dengan saham, saham, sekuriti kerajaan dan bon yang merupakan gabungan risiko dan kehati-hatian. Matlamat utama mana-mana syarikat dana bersama adalah mengurangkan risiko kepada pemegang sahamnya.
Perbezaan antara Dana Bersama dan Dana Indeks
Sangat mudah untuk melihat bahawa dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama dan digunakan oleh pengurus portfolio syarikat dana bersama untuk menilai trend di pasaran. Mereka dapat menilai saham yang berprestasi lebih baik berdasarkan prestasi dana indeks. Dana indeks diuruskan secara pasif sementara dana bersama diuruskan secara aktif. Ini hanya menunjukkan bahawa dana indeks digunakan untuk meniru prestasi pasaran saham dan tidak memerlukan banyak kepakaran dari pengurus portfolio. Inilah sebabnya mengapa jika anda ingin melabur dalam dana indeks, anda akan dikenakan yuran yang jauh lebih sedikit berbanding ketika anda ingin memasukkan dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Namun, ada banyak yang melabur dalam dana indeks juga dan memperoleh keuntungan yang lumayan sesuai dengan pergerakan pasaran. Terdapat pilihan saham yang lebih luas, atau anda boleh mengatakan pilihan yang pelbagai dengan kos yang agak rendah untuk pelabur. Oleh kerana dana indeks selalu menjadi cerminan pasaran, pelabur mendapat pulangan yang lebih tinggi ketika pasaran optimis. Ini tidak berlaku dalam hal dana bersama yang dapat memberikan pulangan yang tinggi kepada para pelabur walaupun ketika pasaran sedang turun.
Dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama.
Dana indeks diuruskan secara pasif sementara dana bersama diuruskan secara aktif.
Bayaran untuk menguruskan dana indeks lebih rendah berbanding dengan dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Dana indeks juga memperoleh keuntungan yang lumayan bergantung pada pergerakan pasaran.
Dalam dana indeks, pelabur mendapat pulangan yang lebih tinggi hanya ketika pasar optimis sedangkan dana bersama dapat memberikan pulangan yang tinggi walaupun pasaran sedang turun.
Dana indeks telah mempelbagaikan pilihan saham dengan kos yang agak rendah untuk pelabur
