Perbezaan Antara Dana Lindung Nilai Dan Reksa Dana

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 08:40

Dana Lindung Nilai vs Dana Bersama

Reksa dana dan dana lindung nilai dikendalikan oleh pengurus portfolio yang memilih sebilangan sekuriti menarik, menariknya ke dalam portfolio dan menguruskannya dengan cara yang memberikan pulangan tertinggi kepada pelabur dana. Reksa dana dan dana lindung nilai sangat berbeza antara satu sama lain dari segi yuran yang dikenakan, peraturan yang dikenakan dan jenis pelabur yang melabur di masing-masing. Artikel berikut akan menerangkan dengan jelas ciri-ciri ini untuk setiap dana dan menggariskan perbezaannya.

Dana Bersama

Reksa dana mewakili kumpulan dana yang telah dikumpulkan dari sejumlah pelabur yang kemudian digunakan dalam pelaburan seperti saham, bon dan instrumen pasaran wang lain. Dana ini diuruskan oleh 'pengurus dana' yang akan menguruskan pelaburan dalam sekuriti ini dengan cara yang memperoleh keuntungan modal dan pendapatan pelaburan bagi pelabur dana. Pelaburan yang dibuat dalam dana bersama biasanya diatur oleh prospektus, dan pengurus harus memastikan bahawa pelaburan dibuat untuk memenuhi tujuan yang digariskan dalam dokumen ini.

Pelaburan dana bersama terbuka untuk semua orang dan oleh itu, tertakluk kepada sejumlah peraturan seperti Akta Sekuriti 1993, dan mesti didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk beroperasi. Reksa dana juga wajib membayar duti fidusiari untuk pendapatan yang diperoleh dari operasi dana tersebut.

Dana Lindung Nilai

Sebaliknya, dana lindung nilai diurus dengan lebih agresif dan sering menggunakan strategi pelaburan yang lebih tinggi dan berisiko. Dana ini boleh beroperasi di pasaran domestik dan antarabangsa dan diuruskan dengan cara yang memberikan pulangan tertinggi. Hasil daripada pelaburan berisiko yang dibuat, dana lindung nilai kebanyakannya terbuka untuk sebilangan pelabur yang terpilih dan memerlukan mereka membuat pelaburan yang sangat besar. Selain itu, mereka memerlukan dana dalam dana lindung nilai disimpan sekurang-kurangnya satu tahun, yang mengurangkan kecairan bagi para pelaburnya.

Oleh kerana dana lindung nilai hanya terbuka untuk sejumlah pelabur swasta, dana tersebut tidak diatur oleh SEC dan tidak diharuskan untuk menyerahkan laporan mengenai prestasi mereka. Namun, mereka juga dikenakan kewajipan fidusiari atas pendapatan mereka.

Dana Lindung Nilai dan Dana Bersama

Kedua-dua dana lindung nilai dan dana bersama dikendalikan oleh pengurus portfolio dan dikendalikan dengan tujuan tunggal untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi. Dana lindung nilai membuat pelaburan yang lebih berisiko menggunakan kaedah pelaburan yang maju, sementara dana bersama lebih selamat dan melabur dalam sekuriti yang lebih selamat seperti saham dan bon. Reksa dana memberi peluang kepada pelabur kecil untuk melabur dalam portfolio sekuriti yang agak mustahil dilakukan dengan modal kecil yang ada. Walau bagaimanapun, dana lindung nilai untuk pelabur mencari risiko yang mempunyai modal yang cukup dan memerlukan pulangan yang lebih cepat dan lebih besar dalam jangka masa yang lebih pendek.

Ringkasan

Dana Lindung Nilai vs Dana Bersama

• Reksa dana dan dana lindung nilai dikendalikan oleh pengurus portfolio yang memilih sebilangan sekuriti menarik, menariknya ke dalam portfolio dan menguruskannya dengan cara yang memberikan pulangan tertinggi kepada pelabur dana

• Reksa dana mewakili kumpulan dana yang telah dikumpulkan dari sejumlah pelabur yang kemudian digunakan dalam pelaburan seperti saham, bon dan instrumen pasaran wang lain.

• Sebaliknya, dana lindung nilai diurus dengan lebih agresif dan sering menggunakan strategi pelaburan yang lebih tinggi dan berisiko.