Perbezaan Antara Nisbah Hutang Dan Nisbah Hutang Kepada Ekuiti

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 08:40

Perbezaan Utama - Nisbah Hutang vs Nisbah Hutang kepada Ekuiti

Syarikat mengusahakan pelbagai strategi pertumbuhan dan pengembangan dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan yang lebih tinggi. Pembiayaan pilihan strategik tersebut sering dianalisis menggunakan keperluan modal di mana syarikat dapat menggunakan ekuiti, hutang atau gabungan kedua-duanya. Sebilangan besar syarikat berusaha untuk mengekalkan campuran hutang dan ekuiti yang sesuai untuk mendapatkan keuntungan dari kedua-duanya. Perbezaan utama antara nisbah hutang dan nisbah hutang kepada ekuiti adalah bahawa sementara nisbah hutang mengukur jumlah hutang sebagai bahagian aset, nisbah hutang kepada ekuiti mengira berapa banyak hutang syarikat dibandingkan dengan modal yang disediakan oleh pemegang saham.

KANDUNGAN

1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama

2. Apa itu Nisbah Hutang

3. Apakah Nisbah Hutang kepada Ekuiti

4. Perbandingan Berdampingan - Nisbah Hutang vs Nisbah Hutang ke Ekuiti

5. Ringkasan

Apa itu Nisbah Hutang

Debt Ratio adalah ukuran leveraj syarikat. Leverage adalah jumlah hutang yang dipinjam sebagai hasil keputusan pembiayaan dan pelaburan. Ini memberikan tafsiran mengenai berapa bahagian aset yang dibiayai menggunakan hutang. Semakin tinggi komponen hutang, semakin tinggi risiko kewangan yang dihadapi oleh syarikat. Nisbah ini juga disebut sebagai nisbah hutang kepada aset dan dihitung seperti berikut.

Nisbah Hutang = Jumlah Hutang / Jumlah Aset * 100

Jumlah Hutang

Ini terdiri daripada hutang jangka pendek dan jangka panjang

Hutang jangka pendek

Ini adalah liabiliti semasa yang perlu dibayar dalam masa satu tahun

Contohnya Akaun yang perlu dibayar, faedah yang perlu dibayar, hasil yang belum diperoleh

Hutang jangka masa panjang

Liabiliti jangka panjang perlu dibayar dalam jangka masa melebihi satu tahun

Contohnya pinjaman Bank, cukai pendapatan tertunda, bon gadai janji

Jumlah aset

Jumlah aset terdiri daripada aset jangka pendek dan jangka panjang.

Aset Jangka Pendek

Umumnya disebut aset semasa, aset ini dapat ditukar menjadi tunai dalam jangka waktu satu tahun.

Contohnya Akaun belum terima, pembayaran awal, inventori

Aset Jangka Panjang

Ini adalah aset bukan semasa yang tidak dijangka akan ditukar menjadi wang tunai dalam jangka masa satu tahun

Cth Tanah, bangunan, mesin

Kelebihan Pembiayaan Hutang

Berikan kadar faedah yang lebih rendah

Kadar faedah yang perlu dibayar atas hutang pada umumnya lebih rendah berbanding dengan pulangan yang diharapkan oleh pemegang saham ekuiti.

Elakkan terlalu bergantung pada pembiayaan ekuiti

Pembiayaan ekuiti mahal berbanding pembiayaan hutang kerana penjimatan cukai boleh dibuat atas hutang sementara ekuiti kena bayar cukai

Kekurangan Pembiayaan Hutang

Keutamaan pelabur untuk syarikat yang rendah

Banyak syarikat diisytiharkan muflis kerana sejumlah besar hutang yang mereka ambil termasuk beberapa syarikat paling terkenal di dunia seperti Enron, Lehman Brothers dan WorldCom. Oleh kerana hutang yang tinggi menunjukkan risiko yang tinggi, pelabur mungkin ragu-ragu untuk melabur dalam syarikat tersebut

Sekatan dalam mendapatkan kewangan

Bank memberi perhatian khusus kepada nisbah hutang yang ada sebelum memberikan pinjaman baru kerana mereka mungkin mempunyai kebijakan untuk tidak memberi pinjaman kepada firma yang melebihi peratusan leverage tertentu.

Apakah Nisbah Hutang kepada Ekuiti

Nisbah hutang kepada ekuiti adalah nisbah yang digunakan untuk mengukur leverage kewangan syarikat, dikira dengan membahagikan jumlah liabiliti syarikat dengan ekuiti pemegang sahamnya. Ini biasanya disebut sebagai 'Gear ratio'. Nisbah D / E menunjukkan berapa banyak hutang yang digunakan syarikat untuk membiayai asetnya, berbanding dengan jumlah nilai yang ditunjukkan dalam ekuiti pemegang saham. Ini boleh dikira sebagai,

Nisbah Hutang ke Ekuiti = Jumlah Hutang / Jumlah Ekuiti * 100

Jumlah ekuiti adalah perbezaan antara jumlah aset dan jumlah liabiliti

Nisbah hutang kepada ekuiti harus dikekalkan pada kadar yang diinginkan, yang bermaksud harus ada campuran hutang dan ekuiti yang sesuai. Tidak ada nisbah ideal kerana ini sering berbeza bergantung pada dasar syarikat dan standard industri.

Contohnya Syarikat boleh memutuskan untuk mengekalkan nisbah Hutang kepada ekuiti 40:60. Ini bermaksud bahawa 40% struktur modal akan dibiayai melalui pinjaman sedangkan 60% yang lain akan terdiri daripada ekuiti.

Secara amnya, semakin tinggi kadar hutang; lebih tinggi risiko; Oleh itu, jumlah hutang ditentukan oleh profil risiko syarikat. Perniagaan yang bersemangat untuk mengambil lebih banyak risiko cenderung menggunakan pembiayaan hutang berbanding dengan organisasi yang menghindari risiko. Selanjutnya, syarikat yang menggunakan strategi pertumbuhan dan pengembangan yang tinggi juga lebih suka meminjam lebih banyak untuk membiayai pertumbuhan mereka dalam jangka waktu yang agak singkat.

Rajah_1: Membandingkan Nisbah Hutang dan Nisbah Hutang dengan Ekuiti dapat menunjukkan sumbangan berasingan dari aset dan ekuiti untuk menampung hutang

Apakah perbezaan antara Nisbah Hutang dan Nisbah Hutang ke Ekuiti?

Artikel Diff Tengah sebelum Jadual

Nisbah Hutang vs Nisbah Hutang ke Ekuiti
Debt Ratio mengukur hutang sebagai peratusan jumlah aset.	Debt to Equity Ratio mengukur hutang sebagai peratusan daripada jumlah ekuiti.
Asas
Debt Ratio mempertimbangkan berapa banyak modal yang terdapat dalam bentuk pinjaman.	Debt to Equity Ratio menunjukkan sejauh mana ekuiti tersedia untuk melindungi liabiliti semasa dan bukan semasa.
Formula untuk Pengiraan
Nisbah Hutang = Jumlah hutang / Jumlah aset * 100	Nisbah Hutang ke Ekuiti = Jumlah hutang / Jumlah ekuiti * 100
Tafsiran
Debt Ratio sering ditafsirkan sebagai leverage ratio.	Debt to Equity Ratio sering ditafsirkan sebagai gearing ratio.

Ringkasan - Nisbah Hutang dan Nisbah Hutang kepada Ekuiti

Perbezaan antara nisbah hutang dan nisbah hutang kepada ekuiti terutamanya bergantung pada sama ada asas aset atau asas ekuiti digunakan untuk mengira bahagian hutang. Kedua-dua nisbah ini dipengaruhi oleh piawaian industri di mana normalnya mempunyai hutang yang besar di beberapa industri. Sektor kewangan dan industri berintensifkan modal seperti aeroangkasa dan pembinaan biasanya merupakan syarikat yang berkeperluan tinggi.