Perbezaan Utama - Kekurangan Kredit vs Kemelesetan
Kekurangan kredit dan kemelesetan adalah dua aspek utama ekonomi makro, yang bermaksud ia mempengaruhi ekonomi secara keseluruhan - bukan secara khusus sekumpulan individu atau perniagaan. Kedua-duanya menghasilkan akibat negatif dengan memperlambat keyakinan pelabur dan pengguna. Perbezaan utama antara krisis kredit dan kemelesetan adalah bahawa krisis kredit adalah keadaan di mana kemampuan menggali melemah kerana kekurangan dana yang tersedia di pasaran kewangan sedangkan kemelesetan adalah pengurangan tahap aktiviti perniagaan dalam ekonomi. Hubungan antara keduanya adalah bahawa kemelesetan sering diikuti oleh krisis kredit.
KANDUNGAN
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apa itu Kekurangan Kredit
3. Apakah Kemelesetan
4. Perbandingan Berdampingan - Kekurangan Kredit vs Kemelesetan
5. Ringkasan
Apa itu Credit Crunch?
Kekurangan kredit adalah keadaan di mana kemampuan pinjaman melemah kerana kekurangan dana yang tersedia di pasaran kewangan. Ini berlaku apabila pemberi pinjaman mempunyai dana terhad untuk meminjamkan atau tidak mahu meminjamkan dana tambahan. Sebab lain yang boleh menyebabkan perkara yang sama adalah bahawa kos pinjaman mungkin terlalu tinggi, menjadikannya tidak terjangkau oleh banyak peminjam. Berikut adalah penyebab utama masalah kredit.
Keengganan bank perdagangan untuk meminjamkan dana kerana kadar lalai yang tinggi
Apabila institusi kewangan mengalami kerugian daripada pinjaman sebelumnya, mereka biasanya tidak mahu atau tidak dapat memberi pinjaman. Dalam kebanyakan kes, gadai janji disimpan sebagai jaminan pinjaman dan sekiranya berlaku kegagalan, bank berusaha menjual harta tanah untuk mendapatkan kembali dana. Sekiranya harga rumah jatuh, bank tidak dapat menutup nilai pinjaman, sehingga mengalami kerugian.
Ambang minimum untuk bank perdagangan
Bank perdagangan mempunyai jumlah simpanan minimum dana yang harus mereka pertahankan dan ketika bank mencapai tahap minimum ini, mereka meminjam dari bank pusat. Ini biasanya dilakukan dalam bentuk pinjaman jangka pendek. Menentukan kadar bank biasanya dilakukan setiap suku tahun untuk mengawal penawaran wang dalam ekonomi.
Kekurangan kredit boleh merosakkan ekonomi dengan mengurangkan pertumbuhan ekonomi melalui kecairan modal yang menurun.
Contohnya, krisis kredit terbaru yang bermula pada tahun 2007, juga dikenali sebagai 'krisis kewangan global', dianggap sebagai kemerosotan ekonomi terburuk sejak kebelakangan ini. Ia bermula di pasaran gadai janji di AS dan terus mempengaruhi sebilangan besar negara maju dan juga negara membangun.
Gambar 01: Kekurangan kredit 2007 bermula di pasaran gadai janji subprima di Amerika Syarikat
Apa itu Kemelesetan?
Kemelesetan ditakrifkan sebagai pengurangan tahap aktiviti perniagaan dalam ekonomi. Sekiranya ekonomi mengalami kadar pertumbuhan ekonomi yang negatif mengikut Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) negara untuk dua suku berturut-turut; maka ekonomi dikatakan kemelesetan.
Punca Kemelesetan
Kemelesetan disebabkan oleh faktor berikut.
Inflasi
Inflasi boleh disebut sebagai penyumbang kemelesetan yang paling ketara seperti yang digambarkan di bawah.
Perang, Bencana Alam dan Bentuk Kemusnahan Sejenis
Sumber ekonomi dihapuskan dan dibazirkan kerana perang dan bencana alam dan PDB boleh terjejas teruk sekiranya berlaku kerusakan yang besar.
Dasar Kerajaan
Kerajaan melaksanakan dasar yang berbeza seperti kawalan upah dan harga untuk mengawal penawaran wang dalam ekonomi. Ini mungkin dianggap tidak baik bagi pelabur dan perniagaan, sehingga kegiatan ekonomi akan berkurang.
Pengangguran
Oleh kerana inflasi yang tinggi dan kenaikan kos pengeluaran, syarikat harus memberhentikan pekerja. Ini menyebabkan pengurangan jumlah barang dan perkhidmatan yang dihasilkan.
Kemelesetan adalah sebahagian daripada kitaran perniagaan, ekonomi mana pun tidak dapat terus berkembang tanpa mengalami kesan negatif sama sekali. Oleh itu, kemelesetan agak tidak dapat dielakkan. Walau bagaimanapun, kesan negatif kemelesetan dapat dikawal untuk mengurangkan kesan merosakkannya dengan mengawal penyebab kemelesetan seperti inflasi dan pengangguran. Kerajaan mempunyai peranan penting dalam situasi ekonomi seperti ini kerana kemelesetan mempengaruhi ekonomi.
Contohnya kemelesetan utama yang diikuti oleh krisis kredit pada tahun 2007 dinamakan sebagai 'kemelesetan hebat' dan banyak negara di dunia terjejas oleh keadaan yang sama dalam pelbagai tahap.
Gambar 02: Pertumbuhan KDNK di Amerika Syarikat antara tahun 1989 dan 1992, menunjukkan kemelesetan tahun 1990-1991
Apakah perbezaan antara Credit Crunch dan Resesi?
Artikel Diff Tengah sebelum Jadual
Kekurangan Kredit vs Kemelesetan |
|
| Kekurangan kredit adalah keadaan di mana kemampuan pinjaman melemah kerana kekurangan dana yang tersedia di pasaran kewangan. | Kemelesetan ditakrifkan sebagai pengurangan tahap ekonomi aktiviti perniagaan. |
| Sebab | |
| Kekurangan kredit sering mengakibatkan pengurangan kemampuan pinjaman. | Kemelesetan boleh disebabkan oleh banyak faktor, yang utama adalah inflasi. |
| Mengukur | |
| Tidak ada kriteria yang berbeza untuk menyimpulkan sama ada ekonomi mengalami masalah kredit, ini adalah hasil daripada banyak faktor. | Sekiranya ekonomi mengalami kadar pertumbuhan ekonomi yang negatif mengikut Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) negara untuk dua suku berturut-turut; maka ekonomi dikatakan kemelesetan. |
Ringkasan - Kekurangan Kredit vs Kemelesetan
Perbezaan antara krisis kredit dan kemelesetan bergantung kepada sebab-sebab yang menyebabkan permulaannya. Kekurangan kredit adalah akibat institusi kewangan mengurangkan had pinjaman dana kepada individu dan syarikat sementara kemelesetan boleh berlaku akibat aktiviti ekonomi yang berkurang disebabkan oleh faktor-faktor seperti inflasi dan pengangguran. Kemelesetan yang disebabkan oleh perang dan bencana alam hampir tidak dapat dielakkan dan mungkin memerlukan bertahun-tahun untuk pulih dari keadaan negatif tersebut. Sebagai contoh, kemelesetan ekonomi yang paling teruk di dunia hingga kini berlangsung dari tahun 1929 hingga 1939 yang dinamakan sebagai 'kemurungan yang hebat'.
