Perbezaan utama antara peralatan dan bahan adalah bahawa bahan membentuk produk yang sebenarnya dan merupakan bahagian, komponen, bahan dan bahan mentah yang menjadi bahagian produk sedangkan peralatan merujuk kepada alat, mesin, alat yang membantu membuat produk.
Faktor pengeluaran adalah input dalam proses pembuatan yang digunakan untuk pengeluaran pelbagai barang dan perkhidmatan. Faktor pengeluaran ditakrifkan sebagai tanah, tenaga kerja, modal, dan keusahawanan. Modal merangkumi sejumlah input ke dalam proses pengeluaran, yang juga merangkumi pembuatan peralatan dan alat. Selain peralatan, modal juga dapat digunakan untuk membeli bahan-bahan yang penting untuk proses pembuatan.
