Perbezaan utama antara teori klasik dan neo klasik adalah bahawa teori klasik menganggap bahawa kepuasan pekerja hanya didasarkan pada keperluan fizikal dan ekonomi, sedangkan teori neoklasik menganggap bukan hanya keperluan fizikal dan ekonomi, tetapi juga kepuasan kerja, dan keperluan sosial yang lain.
Teori klasik berkuat awam di 19 th abad dan awal 20 th apabila perniagaan telah lebih tertumpu kepada pengeluaran berskala besar dan mahu meningkatkan produktiviti dan kecekapan operasi. Walau bagaimanapun, teori ini tidak lagi dipraktikkan. Selanjutnya, teori neoklasik adalah perubahan teori klasik.