Perbezaan Utama - Pelabur Malaikat vs Kapitalis Teroka
Pelabur malaikat dan kapitalis Venture (VC) adalah dua jenis pelabur yang pakar dalam melabur dalam perniagaan dan usahawan permulaan berskala kecil. Memperoleh dana untuk tujuan pengembangan selalunya menjadi batasan bagi perniagaan permulaan seperti itu kerana mereka tidak mempunyai akses ke pasaran ekuiti atau kemampuan untuk memperoleh keuntungan yang besar dalam jangka pendek. Pelabur malaikat dan kapitalis teroka berminat untuk melabur dalam cadangan perniagaan yang bernas yang memiliki kemampuan untuk berubah menjadi usaha yang menguntungkan dalam jangka masa tertentu. Perbezaan utama antara pelabur perniagaan malaikat dan kapitalis teroka adalah bahawa pelabur malaikat menyumbang kepada perniagaan permulaan dengan kekayaan peribadi mereka sedangkan kapitalis teroka melaburkan dana yang terkumpul melalui kumpulan pelabur.
Siapa Pelabur Malaikat?
Pelabur malaikat adalah pelabur yang melabur dalam usahawan dan perniagaan permulaan berskala kecil. Mereka juga dikenali sebagai pelabur swasta atau pelabur tidak formal. Pelabur ini umumnya mempunyai nilai bersih yang tinggi. Mereka juga mempunyai kepakaran perniagaan yang dapat membantu usahawan dan perniagaan permulaan dengan membuat keputusan mereka. Tujuan utama pelabur malaikat adalah untuk mendapatkan pulangan kewangan daripada melabur dalam perniagaan baru dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.
Pelabur malaikat biasanya merupakan usahawan yang berjaya atau bekas pekerja yang pernah memegang jawatan pengurusan kanan dalam organisasi yang mempunyai reputasi baik. Pelabur malaikat yang berlainan mungkin menunjukkan minat dalam pelbagai jenis perniagaan. Sebagai contoh, bekas pegawai kanan dalam organisasi berasaskan IT mungkin suka bertindak sebagai pelabur malaikat untuk perniagaan permulaan IT. Memilih perniagaan yang tidak asing baginya juga membolehkan pelabur malaikat meminjamkan kepakaran operasional atau teknikalnya selain sokongan kewangan.
Pelaburan yang dilakukan oleh pelabur malaikat boleh digambarkan sebagai pelaburan berisiko tinggi kerana kejayaan atau kegagalan perniagaan permulaan tidak diketahui. Sekiranya perniagaan baru gagal mencapai hasil yang diharapkan, pelabur akan kehilangan dana yang dilaburkan. Oleh itu, mereka menuntut pulangan yang lebih tinggi; pulangan 20% -30% secara amnya diharapkan oleh malaikat secara purata. Pelabur malaikat kadang kala juga memperoleh saham ekuiti dalam syarikat.
Siapa Kapitalis Teroka?
Modal usaha adalah satu bentuk ekuiti swasta dan kapitalis teroka adalah syarikat yang mempunyai kumpulan pelabur swasta yang membiayai perniagaan permulaan kecil. Modal usaha juga dipanggil 'modal risiko' kerana risiko yang wujud. Mereka berminat untuk mendapatkan semula kewangan mereka dengan pulangan maksimum dan mengambil bahagian aktif dalam membuat keputusan perniagaan.
Pembiayaan modal usaha mungkin sukar diperoleh oleh perniagaan melainkan jika mereka mempunyai cadangan perniagaan yang menarik dan tujuan yang jelas untuk masa depan kerana kapitalis teroka umumnya mempunyai sejumlah syarikat kecil yang serupa yang dapat mereka laburkan. Tambahan pula, pulangan yang diperlukan oleh kapitalis teroka adalah tinggi dan kadar pulangan minimum yang diharapkan adalah sekitar 20% dari pendapatan setiap tahun. Setelah perniagaan ditubuhkan dengan secukupnya, firma modal teroka akan menggunakan strategi keluar untuk menarik diri dari perniagaan. Terdapat 4 laluan keluar yang biasa dilakukan untuk kapitalis teroka seperti di bawah.
Dari pilihan di atas, yang paling sering dilakukan adalah Penawaran Awal Permulaan dan Penggabungan dan Pengambilalihan. Apabila perniagaan disenaraikan di bursa saham, pelabur dapat memutuskan kapan dan berapa harga saham yang akan diperdagangkan; ini adalah peluang untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar pelabur berpotensi. Lebih jauh lagi, jika perniagaan telah berkembang dan berjaya dengan baik pada saat pelaksanaan jalan keluar, pelabur yang berpotensi mungkin melihat perniagaan tersebut sebagai peluang pelaburan yang menarik. Hasilnya, harga saham yang lebih baik dapat diharapkan. Sebagai tambahan, jika perniagaan berjalan dengan baik, mungkin ada syarikat lain yang berminat untuk memperoleh perniagaan tersebut. Pembelian balik dan penjualan saham kepada pelabur strategik lain adalah pilihan yang kurang digunakan sebagai strategi keluar oleh kapitalis teroka. Tempoh masa yang biasa sebelum syarikat modal teroka menganggap strategi keluar mungkin berkisar antara 3 hingga 7 tahun dan bahkan lebih banyak dalam situasi yang berbeza.
Apakah perbezaan antara Pelabur Malaikat dan Kapitalis Teroka?
Artikel Diff Tengah sebelum Jadual
Pelabur Malaikat vs Kapitalis Venture |
|
| Pelabur malaikat adalah individu bernilai bersih yang dapat menyumbang sejumlah besar kekayaan peribadi. | Kapitalis usaha memperoleh dana untuk melabur dalam perniagaan permulaan melalui kumpulan pelabur. |
| Pulangan yang dijangkakan | |
| Jangkaan pulangan biasanya berkisar dalam keuntungan 20% -30% setiap tahun. | Jangkaan pulangan minimum adalah sekitar 20% keuntungan setiap tahun. |
| Penglibatan dalam aktiviti perniagaan | |
| Peranan utamanya adalah memberi nasihat kecuali ada kepentingan ekuiti. | Kapitalis usaha terlibat secara aktif dalam pembuatan keputusan perniagaan. |
