Perbezaan Antara Pertukaran Mata Wang Dan Pertukaran FX

2024 Pengarang: Mildred Bawerman | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-16 08:40

Pertukaran Mata Wang vs Pertukaran FX

Swap adalah derivatif yang digunakan untuk menukar aliran aliran tunai dan digunakan dalam kebanyakan keadaan untuk tujuan lindung nilai. Artikel ini melihat lebih dekat dua jenis pertukaran yang digunakan untuk menukar mata wang asing dengan meminimumkan risiko kadar pertukaran asing. Pertukaran mata wang dan pertukaran FX serupa antara satu sama lain, dan oleh itu, mudah dikelirukan menjadi sama. Artikel ini memberikan contoh dan penjelasan yang jelas tentang setiap satu dan menyoroti bagaimana mereka serupa dan berbeza antara satu sama lain.

Apa itu Pertukaran Mata Wang?

Pertukaran mata wang adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar sejumlah mata wang yang berbeza. Suatu pertukaran mata wang biasa merupakan perjanjian pertukaran mata wang asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' satu siri pembayaran dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain. Pembayaran yang ditukar adalah pembayaran faedah dan pokok pinjaman dalam satu mata wang untuk pinjaman dengan jumlah mata wang yang sama.

Sebagai contoh, sebuah firma yang berpangkalan di AS memerlukan British Pounds dan sebuah syarikat yang berpusat di UK memerlukan dolar AS. Dalam keadaan ini, firma AS akan meminjam pound, dan firma UK akan meminjam dolar; firma AS akan membayar hutang firma UK dalam USD (pembayaran pokok dan faedah dibuat dalam USD) dan firma UK akan membayar hutang firma AS yang dalam pound (pembayaran pokok dan faedah dibuat dalam pound). Agar pertukaran sedemikian berjaya, pertukaran kadar faedah (tetap atau terapung), yang dipersetujui mengenai jumlah pinjaman, dan tarikh matang mesti ditetapkan. Pertukaran mata wang memberikan kelebihan daya saing kepada pihak-pihak yang terlibat kerana pihak-pihak ini kini dapat meminjam mata wang asing dengan kos yang lebih rendah dengan pendedahan yang lebih rendah terhadap risiko kadar pertukaran asing.

Apa itu FX Swap?

FX swap adalah kontrak antara dua pihak yang secara serentak bersetuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata wang tertentu pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama di kemudian hari pada kadar yang dipersetujui. Terdapat 2 bahagian dalam transaksi pertukaran FX Pada babak pertama pertukaran, sejumlah mata wang dibeli (atau dijual) berbanding mata wang lain pada kadar spot yang berlaku. Pada babak kedua transaksi, jumlah mata wang yang sama dijual (atau dibeli) berbanding mata wang lain pada kadar hadapan.

Sebagai contoh mudah, syarikat mempunyai 500,000 Euro dan memerlukan USD dalam masa 5 bulan. Oleh kerana syarikat itu sudah mempunyai dana dalam mata wang lain (euro), mereka dapat menggunakan dana ini untuk memenuhi keperluan mereka tanpa terdedah kepada risiko kadar pertukaran asing. Syarikat boleh menjual 500,000 Euro ke bank pada kadar spot semasa, dan menerima setara dengan USD, dan akan bersetuju untuk membeli kembali Euro dan menjual USD dalam 5 bulan.

Pertukaran Mata Wang vs Pertukaran FX

Pertukaran mata wang dan pertukaran mata wang asing sangat mirip antara satu sama lain kerana ia membantu dalam melindungi risiko pertukaran asing dan menawarkan syarikat mekanisme di mana pertukaran wang asing dapat diperoleh dengan pendedahan minimum terhadap risiko kadar pertukaran. Walaupun begitu, kedua-dua derivatif ini berbeza antara satu sama lain kerana pertukaran mata wang menukar satu siri aliran tunai (pembayaran faedah dan prinsip), sedangkan dalam pertukaran FX melibatkan 2 transaksi; menjual atau membeli pada kadar spot, dan membeli semula atau menjual semula pada kadar hadapan.

Perbezaan utama yang lain adalah pertukaran mata wang adalah pinjaman yang dikeluarkan oleh salah satu pihak di mana pembayaran faedah dan pokok kemudian ditukar, sedangkan pertukaran mata wang asing dilakukan dengan menggunakan jumlah mata wang yang ada yang kemudian ditukar dengan jumlah yang setara dengan mata wang lain.

Ringkasan:

Perbezaan Antara Pertukaran Mata Wang dan Pertukaran FX

• Suatu pertukaran mata wang khas merupakan perjanjian pertukaran asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' satu siri pembayaran (bunga dan pokok) dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain.

• Pertukaran FX adalah kontrak antara dua pihak yang secara serentak bersetuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata wang tertentu pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama di kemudian hari pada persetujuan kadar.

• Pertukaran mata wang dan pertukaran mata wang asing sangat mirip antara satu sama lain kerana ia membantu dalam melindungi risiko pertukaran asing dan menawarkan syarikat mekanisme di mana pertukaran wang asing dapat diperoleh dengan pendedahan minimum terhadap risiko nilai tukar.