Perbezaan Utama - Keuntungan vs Kecairan
Keuntungan dan kecairan adalah dua metrik kewangan yang sangat penting bagi semua perniagaan dan harus diberi penekanan yang lebih tinggi untuk mengekalkannya pada tahap yang diinginkan. Kecairan dapat dilihat sebagai penyumbang utama keuntungan jangka panjang. Perbezaan utama antara keuntungan dan kecairan adalah bahawa sementara keuntungan adalah sejauh mana syarikat memperoleh keuntungan, kecairan adalah keupayaan untuk menukar aset dengan cepat menjadi wang tunai.
KANDUNGAN
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apakah Keuntungan
3. Apa itu Kecairan
4. Perbandingan Berdampingan - Keuntungan vs Kecairan
5. Ringkasan
Apa itu Keuntungan?
Keuntungan hanya dapat disebut sebagai perbezaan antara jumlah pendapatan ditolak jumlah perbelanjaan untuk perniagaan. Memaksimumkan keuntungan adalah antara keutamaan utama mana-mana syarikat. Keuntungan dikategorikan dalam pelbagai kumpulan mengikut komponen yang dipertimbangkan untuk mencapai setiap jumlah keuntungan. Sebilangan nisbah dikira menggunakan angka keuntungan masing-masing untuk membolehkan perbandingan dengan tempoh sebelumnya dan syarikat lain yang serupa dan untuk memudahkan pembuatan keputusan kewangan.
Artikel Diff Tengah sebelum Jadual
| Nisbah | Implikasi pengurusan |
| Untung kasar | |
| GP Margin = Hasil / Untung kasar * 100 | Ini mengira jumlah pendapatan yang tersisa setelah menampung kos barang yang dijual. Ini adalah ukuran seberapa menguntungkan dan menjimatkan kos aktiviti perniagaan utama. |
| Keuntungan operasi | |
| OP Margin = Hasil / Keuntungan operasi * 100 | Margin OP mengukur berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah membenarkan kos lain yang berkaitan dengan aktiviti perniagaan teras. Ini mengukur seberapa cekap aktiviti perniagaan utama dapat dijalankan. |
| Keuntungan bersih | |
| NP Margin = Hasil / Keuntungan bersih * 100 | Margin NP adalah ukuran keuntungan keseluruhan, dan ini adalah angka keuntungan terakhir dalam penyata pendapatan. Ini mengambil kira semua pendapatan dan perbelanjaan operasi dan bukan operasi. |
| Pulangan Modal Yang Digunakan | |
| ROCE = Pendapatan sebelum faedah dan cukai / Modal digunakan * 100 | ROCE adalah ukuran yang mengira berapa banyak keuntungan yang dihasilkan syarikat dengan modal yang digunakan, termasuk hutang dan ekuiti. Nisbah ini dapat digunakan untuk menilai seberapa efisien asas modal digunakan. |
| Pulangan ke atas ekuiti | |
| ROE = Pendapatan bersih / Purata ekuiti pemegang saham * 100 | Ini menilai berapa banyak keuntungan yang dijana melalui dana yang disumbangkan oleh pemegang saham ekuiti, sehingga mengira jumlah nilai yang dihasilkan melalui modal ekuiti. |
| Pulangkan Aset | |
| ROA = Pendapatan bersih / Purata jumlah aset * 100 | ROA menunjukkan betapa menguntungkan syarikat berbanding dengan jumlah asetnya; oleh itu ia memberikan petunjuk betapa berkesannya aset tersebut digunakan untuk menjana pendapatan. |
| Keuntungan setiap syer | |
| EPS = Pendapatan bersih / Purata jumlah saham tertunggak | Ini mengira berapa keuntungan dijana sesaham. Ini secara langsung mempengaruhi harga pasaran saham. Oleh itu, syarikat yang sangat menguntungkan mempunyai harga pasaran yang lebih tinggi. |
Apa itu Kecairan?
Kecairan menerangkan sejauh mana aset atau sekuriti dapat dengan cepat dibeli atau dijual di pasaran tanpa mempengaruhi harga aset. Ini juga merupakan ketersediaan wang tunai dan setara tunai di sebuah syarikat. Setara tunai merangkumi bil perbendaharaan, kertas komersial dan sekuriti jangka pendek lain yang boleh dipasarkan. Kecairan sama pentingnya dengan keuntungan, kadang-kadang lebih penting dalam jangka pendek. Ini kerana syarikat memerlukan wang tunai untuk menjalankan operasi perniagaan dari hari ke hari. Ini termasuk,
- Kos pembuatan dan penjualan
- Pembayaran gaji kepada pekerja
- Pembayaran kepada pemiutang, pihak berkuasa cukai dan faedah atas dana yang dipinjam
Tanpa menyelesaikan aktiviti biasa yang disebutkan di atas, perniagaan tidak dapat bertahan untuk memperoleh keuntungan. Sumber pembiayaan tambahan seperti memperoleh lebih banyak hutang boleh dipertimbangkan; namun, ia datang dengan risiko yang lebih tinggi dan lebih banyak kos. Oleh itu, penting untuk berwaspada terhadap keadaan aliran tunai dan menguruskan dengan berkesan. Nisbah berikut dikira untuk menilai kedudukan kecairan.
| Nisbah | Implikasi Pengurusan |
| Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa | Ini mengira kemampuan syarikat untuk melunaskan liabiliti jangka pendeknya dengan aset semasa. Nisbah arus ideal dianggap 2: 1, yang bermaksud terdapat 2 aset untuk melindungi setiap liabiliti. Walau bagaimanapun, ini boleh berbeza bergantung pada standard industri dan operasi syarikat. |
| Nisbah Pantas = (Aset Semasa-inventori) / Liabiliti semasa | Ini agak serupa dengan Nisbah Semasa. Walau bagaimanapun, ia tidak termasuk inventori dalam pengiraan kecairan kerana inventori pada amnya merupakan aset semasa yang kurang cair berbanding yang lain. nisbah ideal dikatakan 1: 1; namun, ia bergantung pada standard industri sama seperti nisbah semasa |
Penyata aliran tunai menyediakan jumlah simpanan tunai pada akhir tahun kewangan. Sekiranya baki tunai positif terdapat 'lebihan tunai'. Sekiranya baki tunai negatif (), ini bukan keadaan yang sihat. Ini bermakna syarikat tidak mempunyai cukup wang untuk mengendalikan aktiviti perniagaan rutin; Oleh itu, ada keperluan untuk mempertimbangkan meminjam dana agar dapat meneruskan operasi dengan lancar.
Gambar_1: Ketersediaan wang tunai yang mencukupi sangat penting untuk kelangsungan perniagaan
Apakah perbezaan antara Keuntungan dan Kecairan?
Keuntungan vs Kecairan |
|
| Keuntungan adalah kemampuan syarikat untuk menjana keuntungan. | Kecairan adalah kemampuan syarikat untuk menukar aset menjadi tunai. |
| Masa | |
| Keuntungan lebih penting dalam jangka masa panjang. | Kecairan kurang penting dalam jangka masa pendek. |
| Nisbah | |
| Nisbah utama merangkumi margin GP, margin OP, margin NP dan ROCE. | Nisbah utama adalah nisbah semasa dan nisbah pantas. |
Ringkasan - Keuntungan vs Kecairan
Perbezaan antara keuntungan dan kecairan hanyalah ketersediaan keuntungan vs ketersediaan tunai. Keuntungan adalah ukuran asas untuk menilai kestabilan syarikat dan merupakan kepentingan utama pemegang saham. Walaupun keuntungan adalah yang paling penting, ini tidak bermakna operasi perniagaan itu berterusan. Lebih jauh lagi, syarikat yang menguntungkan mungkin tidak mempunyai kecairan yang cukup kerana sebahagian besar dana di syarikat itu dilaburkan ke dalam projek, dan syarikat yang mempunyai banyak tunai atau kecairan mungkin tidak menguntungkan kerana belum menggunakan lebihan dana secara efektif. Oleh itu, kejayaan bergantung pada pengurusan keuntungan dan tunai yang lebih baik.
